Centre d'innovation de la BRI: les avancées de la monnaie numérique de la banque centrale

Cette fois l'année dernière, lorsque la Banque des règlements internationaux a publié son rapport économique annuel, elle s'est combinée avec l'annonce d'une nouvelle initiative appelée le 'Pôle d'innovation BIS' (aussi connu sous le nom 'Innovation BRI 2025'). Le BIS fait référence au pôle d'innovation comme un projet à moyen terme qui comprend trois éléments principaux:

• Identifier et développer des informations approfondies sur les tendances critiques de la technologie affectant la banque centrale
• Développer des biens publics dans l'espace technologique pour améliorer le fonctionnement du système financier mondial
• Servir de point focal pour un réseau d'experts des banques centrales sur l'innovation

Comme vous pouvez le constater, l'innovation technologique est au cœur de la mission du Hub.

La phase initiale du projet a vu l'ouverture de Hub's en Suisse, à Hong Kong et à Singapour. Un accord opérationnel a été signé avec le Autorité monétaire de Hong Kong en septembre 2019, suivi d'un accord avec le Banque nationale suisse en octobre. Le Hub dans Singapour a commencé ses opérations en novembre.

La première phase étant terminée, le BIS est maintenant entré dans la deuxième phase qui, selon lui, allait se produire lors du premier lancement du Hub. Accompagnant la publication du rapport économique annuel de cette année, l'institution a annoncé que le Hub est expansion vers de nouveaux sites en Europe et en Amérique du Nord.

Au cours des deux prochaines années, la Banque d'Angleterre ouvrira un centre, avec la Banque du Canada, la Banque centrale européenne et quatre banques centrales nordiques (Suède, Danemark, Norvège et Islande). UNE 'partenariat stratégique'sera également formé avec la Réserve fédérale.

L'Est et l'Ouest peuvent sembler divisés dans la sphère géopolitique, mais dans le monde de la banque centrale, ils sont très unis derrière l'objectif commun du Hub.

Comme la BRI l'a souligné dans un communiqué de presse, l'expansion serapermettre à Innovation Hub de stimuler le travail de la banque centrale sur plusieurs piliers de la fintech». Le directeur général Agustin Carstens a confirmé que le 'de nouveaux centres élargiront considérablement notre portée et contribueront à créer une force mondiale pour l'innovation fintech'.

Mais surtout, l'expansion, selon le responsable du pôle d'innovation Benoit Coeure, signifiera que c'est 'bien placé pour faire avancer les travaux sur un large éventail de questions importantes pour la communauté des banques centrales, y compris la monnaie numérique et les paiements numériques». Coeure a également cité la technologie des registres distribués comme un aspect clé du travail du Hub.

En octobre 2019, j'ai publié un article sur le Hub (Innovation BIS 2025: un tremplin vers un «nouvel ordre mondial» économique) et a expliqué comment son introduction était directement liée au programme de mise en œuvre d'un réseau de monnaies numériques de la banque centrale au cours des prochaines années. J'ai suivi cet article par un autre qui offrait plus de détails sur l'Innovation Hub (BIS annonce de nouveaux rendez-vous et lance le centre de hub de Singapour).

Pour ajouter plus de poids à l'idée que le Hub existe pour aider à faciliter un avenir de CBDC, Agustin Carstens a mentionné lors de la présentation du rapport économique annuel de la BRI que 'si les CBDC doivent réaliser leur potentiel et leur promesse en tant que nouveau moyen de paiement, leur conception et leurs implications méritent une étude et un examen approfondis. La BRI continuera à soutenir les banques centrales dans leurs efforts de recherche et de conception des CBDC, par le biais du nouveau centre d'innovation BRI, de ses comités et de travaux analytiques plus larges..

Au fur et à mesure que le Hub acquiert de l'expérience, un programme local sera rapidement développé. Une question clé qui sous-tend le travail du BIS Innovation Hub est de savoir si l'argent lui-même doit être réinventé pour un environnement en mutation, ou si l'accent doit être mis sur l'amélioration de la manière dont il est fourni et utilisé.

Comme je l'ai écrit précédemment, les banques centrales ont maintenant commencé à présenter des détails techniques spécifiques sur la façon dont une CBDC pourrait être construite (Un regard sur les développements des CBDC à la Banque d'Angleterre - Première partie). Cela survient alors que les systèmes de paiement mondiaux sont en cours de réforme afin d'être compatibles avec la technologie de la blockchain et du grand livre distribué - un processus qui devrait être achevé vers 2024.

Avec les événements des derniers mois, il est impossible de discuter des CBDC sans tenir compte de l'impact de Covid-19. Cela semble de plus en plus être la crise internationale majeure qui, espèrent les planificateurs mondiaux, catalysera le passage à un système économique entièrement numérique. Et le BIS Innovation Hub est idéalement placé pour y répondre.

Dans des remarques faites en avril, Benoit Coeure a demandé si la pandémie allait 'accélérer la transition vers la banque virtuelle». Réfléchissant à sa propre question, Coeure a déclaré que 'dans les prochains mois et années, le BIS Innovation Hub restera occupé à analyser les tendances technologiques de la finance et leurs conséquences pour les banques centrales et les régulateurs financiers'.

L'importance du Hub pour le programme de la CBDC est là pour voir, en particulier avec l'apparition de Covid-19. Une ligne dans le rapport économique annuel de la BRI soutient ce que Coeure avait à dire:

La crise de Covid-19 et la montée en puissance des paiements électroniques qui en découlent devraient stimuler le développement des CBDC à travers le monde.

Directrice générale du FMI, Kristalina Georgieva a récemment déclaré à la Consultation nationale italienne cette 'le numérique est un grand gagnant dans cette crise'et que la pandémie peut avoir'accéléré la transformation numérique de deux ou trois ans'.

La BRI insiste cependant sur le fait que la recherche sur les CBDC estencore à ses débuts, et les efforts de développement prendront du temps'.

De mon point de vue, d'ici 2025, les CBDC commenceront à être introduites, initialement en conjonction avec des espèces. Mais l'objectif à long terme est de remplacer tous les actifs financiers corporels par des richesses immatérielles. La BRI a tenté de faire comprendre dans son rapport annuel qu'une CBDC se révélerait être unecomplément numérique à la trésorerie physique». Peut-être pour commencer, mais personne ne devrait se tromper en pensant que l'argent liquide a un avenir durable si et quand les CBDC sont offertes au grand public.

Pour renforcer cette notion, c'est ce qu'affirme Agustin Carstens lors d'un discours à la Banque centrale d'Irlande en mars 2019:

Tout comme l'argent liquide, une CBDC pourrait et serait disponible 24 heures sur 7, 365 jours sur XNUMX, XNUMX jours par an. À première vue, peu de changements pour quelqu'un, par exemple, qui s'arrête au supermarché sur le chemin du retour du travail. Il ou elle n'aurait plus la possibilité de payer en espèces. Tous les achats seraient électroniques.

Ce que les banques centrales (conformément aux législatures des États) ne feront pas, c'est simplement interdire les espèces lorsque les CBDC seront disponibles. Je pense que ce qu'ils veulent, c'est que les billets de banque diminuent à un niveau où ils peuvent faire valoir que les coûts d'entretien de l'infrastructure de trésorerie l'emportent sur le montant d'argent toujours en circulation et utilisé pour le paiement.

An Accès au rapport Cash publié au Royaume-Uni l'année dernière a averti qu'en raison de la fermeture des succursales bancaires et du déclin des distributeurs automatiques de billets, le réseau de trésorerie britannique risquait réellement de s'effondrer. Introduisez une CBDC dans l'équation et vous pourrez voir comment l'argent liquide sera bientôt considéré comme non viable. Ceux qui pourraient choisir d'utiliser des espèces plutôt qu'une monnaie numérique n'auraient finalement d'autre choix que de transférer leur argent dans une CBDC.

L'un des principaux objectifs des planificateurs mondiaux est de cibler ce qu'ils appellent le 'non bancaire' ou la 'underbanked». En d'autres termes, ceux qui existent largement en dehors du système financier et qui négocient de manière anonyme. Le rapport annuel de la BRI a déclaré que 1.7 milliard d'adultes et des centaines de millions d'entreprisessont liés à l'argent liquide comme seul moyen de paiement». C'est un cinquième de la population mondiale que les banques centrales cherchent à faire entrer dans leur monde - une construction uniquement numérique dans laquelle la seule alternative est une vie de misère.

Essentiellement, la fraternité des banques centrales voudra être en mesure de mettre en évidence l'abolition de l'argent liquide sur l'avancement de la technologie et l'évolution des habitudes de paiement du consommateur, se désagrégeant ainsi.

En ce qui concerne le changement de comportement des consommateurs, la peur non prouvée perpétuée dans les médias selon laquelle l'argent liquide pourrait transmettre Covid-19 a réussi à saper l'argent liquide au point qu'un grand nombre de personnes ont cessé de l'utiliser. Les dernières statistiques de Link montrent qu'au Royaume-Uni, le volume des transactions est en baisse de 47% à la même époque l'année dernière.

Au fil du temps, les banques centrales pourront utiliser à leur avantage une réduction durable de la demande de liquidités. Comme l'a mentionné Yves Mersch de la Banque centrale européenne en mai, « si nos clients, les citoyens européens, signalaient un changement de comportement de paiement, nous voudrions préserver leur lien direct avec le propriétaire ultime de notre monnaie en maintenant leur accès aux engagements de la banque centrale'.

Le propriétaire étant la banque centrale, le passif étant une CBDC.

Le programme idéologique des banques centrales visant à numériser l'intégralité du système financier mondial et à maintenir leur pouvoir est dirigé par la Banque des règlements internationaux par le biais de leur centre d'innovation. À moins que les gens ne commencent à reconnaître d'où viennent la manipulation et la croissance du récit des CBDC, et comment il existe un programme ciblé pour guider le monde vers une société sans numéraire, les planificateurs mondiaux réussiront dans les années à venir.

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