La notation ESG pousse les entreprises vers le développement durable, Aka Technocracy

ESG signifie « Environmental, Social, Corporate Governance » et a été assimilé à un système mondialisé de notation du crédit social pour les entreprises. Si vous avez un score ESG élevé, il sera facile de se qualifier pour un crédit, d'obtenir les meilleures offres avec les fournisseurs et de participer à la chaîne d'approvisionnement mondiale.

Hélas, si vous n'avez pas un score ESG élevé, vous ne serez pas en affaires longtemps à moins que vous ne changiez de comportement et que vous ne vous soumettiez à ses exigences.

Alors, comment l'ESG est-il déterminé et qui établit les règles et les directives ?

Premièrement, l'ESG n'a rien à voir avec les aspects physiques d'une entreprise, comme le capital, les flux de trésorerie ou les bénéfices. Il s'agit plutôt de facteurs intangibles tels que la mesure dans laquelle vous, vos fournisseurs et vos clients adhérez aux politiques de développement durable et de changement climatique.

Selon la Forbes,

"L'histoire de l'investissement ESG a commencé en janvier 2004 lorsque l'ancien secrétaire général de l'ONU, Kofi Annan, a écrit à plus de 50 PDG de grandes institutions financières, les invitant à participer à une initiative conjointe sous les auspices du Pacte mondial des Nations Unies et avec le soutien de l'International Finance Corporation (IFC) et le gouvernement suisse. L'objectif de l'initiative était de trouver des moyens d'intégrer l'ESG dans les marchés de capitaux.

Un an plus tard (2005), un mordu de la politique environnementale, Ivo Knoepfel, écrivait un article majeur, Qui s'en soucie gagne : Connecter les marchés financiers à un monde en mutation. Ce rapport de 58 pages contenait « les recommandations de l'industrie financière pour mieux intégrer les questions environnementales, sociales et de gouvernance dans l'analyse, la gestion d'actifs et le courtage en valeurs mobilières ».

Les collaborateurs des entreprises, loin d'être de vraies personnes comme des citoyens ordinaires, comprenaient tous les grands noms que l'on pourrait soupçonner : Groupe de la Banque mondiale, Morgan Stanley, HSBC, Goldman Sachs, Deutsche Bank, UBS, Mitsui Sumitomo Insurance, Citigroup et autres.

Et juste comme ça, ESG est né.

Le rapport résume dix principes anodins et subjectifs qui ressemblent beaucoup aux Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies :

Principes du Pacte mondial des Nations Unies

Droits humains

Principe 1: Les entreprises doivent soutenir et respecter la protection des droits de l'homme internationalement proclamés dans leur sphère d'influence ; et

Principe 2: assurez-vous qu'ils ne sont pas complices d'actes humains atteintes aux droits.

Le Droit du Travail

Principe 3: Les entreprises doivent respecter la liberté d'association et la reconnaissance effective du droit à la négociation collective;

Principe 4: l'élimination de toutes les formes de détention forcée et obligatoire la main d'oeuvre;

Principe 5: l'abolition effective du travail des enfants; et

Principe 6: éliminer la discrimination en matière d'emploi et l'occupation.

Environment

Principe 7: Les entreprises devraient soutenir une mesure de précaution approche des défis environnementaux;

Principe 8: entreprendre des initiatives pour promouvoir une plus grande responsabilité; et

Principe 9: favoriser le développement et la diffusion de technologies respectueuses de l'environnement.

Anti-Corruption

Principe 10: Les entreprises doivent lutter contre la corruption dans toutes ses formes, y compris l'extorsion et la corruption.*

Qui décide des normes et des scores ESG ? Il est répété à plusieurs reprises que les analystes financiers sont les agents clés :

• "Nous invitons les institutions financières à étendre la portée de l'intégration ESG dans la recherche à d'autres classes d'actifs impactées par les facteurs ESG, au-delà des actions." Au-delà des capitaux propres, cela implique un système de notation pour les obligations, la dette des entreprises et d'autres instruments financiers.
• "Nous encourageons les analystes à poursuivre le développement de méthodologies d'évaluation afin de mieux traiter les informations qualitatives et les impacts incertains liés aux questions ESG."
• "Les analystes financiers devraient étendre leur compréhension et leur analyse de ces facteurs à d'autres industries."
• "Les analystes financiers devraient améliorer leur compréhension et leur intégration des questions ESG dans la recherche sur les marchés émergents."
• "Les analystes financiers et les professionnels de l'investissement devraient jouer un rôle de premier plan car ils sont les spécialistes les mieux placés pour montrer comment les questions ESG affectent la valeur de l'entreprise et de l'investissement."

Pour mettre cela en perspective, le poste d'analyste financier dans une grande institution financière est généralement un travail d'entrée de gamme pour les personnes qui sortent tout juste de l'université. En réalité, ils sont entraînés par les politiques ESG pour agir comme des «vérificateurs de faits» lorsqu'ils examinent ces aspects non tangibles d'une entreprise. D'un trait de plume, une entreprise peut alors mettre à niveau ou déclasser une entreprise en fonction de sa conformité ESG, mais deux analystes n'arriveraient probablement pas à la même conclusion exacte.

Néanmoins, avec des rapports de recherche ESG subjectifs en main, les cadres supérieurs font alors appel aux fonds de pension, fonds communs de placement, fonds spéculatifs, fonds d'investissement, etc., pour se départir des entreprises à faible score et réinvestir dans les entreprises à haut score. S'ils refusent de coopérer, ils sont eux-mêmes marqués d'un score ESG inférieur. Les établissements de crédit sont approchés pour examiner la valeur ESG de leurs portefeuilles de prêts. Pas assez haut pour satisfaire les « fact checkers » ? Alors arrêtez de prêter de l'argent aux entreprises à faible ESG, ou risquez d'être déclassé vous-même !

C'est pire à partir d'ici. Le rapport demande au gouvernement de forcer la divulgation :

« Nous pensons également que les cadres réglementaires exigeant un degré minimum de divulgation et de responsabilité sur les questions ESG amélioreraient la disponibilité et la comparabilité des données, et donc favoriseraient l'intégration dans l'analyse financière.

Et pour que les bourses informent les investisseurs de base et les institutions :

Les bourses, par exemple, pourraient inclure des critères ESG dans les détails de cotation des entreprises. Des approches réglementaires à la fois volontaires et favorables au marché sont nécessaires pour améliorer la divulgation. Les deux doivent être suffisamment flexibles pour permettre la diversité des approches et des prestataires, plutôt que de s'appuyer sur des prescriptions rigides.

Conclusion

L'ESG est une arnaque mondialiste, et cela dit, mon score est probablement tombé à zéro. Il est conçu pour orienter les investissements et les politiques d'exploitation de l'entreprise vers le développement durable, alias la technocratie. C'est aussi une conception circulaire qui, une fois lancée, se renforce à chaque tour dans l'univers financier.

La prochaine étape sera l'ESG pour les particuliers, qui va encore plus loin dans la façon dont vous pensez réellement à ces choses.

Quoi? Vous possédez un investissement dans une vieille entreprise sale à faible ESG ? Posséder une voiture énergivore? Grande maison? Trop d'herbe dans votre cour avant? Vous travaillez pour une entreprise peu ESG ? Publier des images sur les réseaux sociaux qui ridiculisent le réchauffement climatique ou masquent les mandats ? Eh bien, cela montre que vous vous en fichez, alors boum, votre score diminue. Maintenant, essayez d'obtenir un financement pour la nouvelle voiture que vous souhaitez acheter, ou faites souscrire une nouvelle assurance-vie ou une nouvelle police d'assurance habitation.

Vous avez l'idée.